最近“成长链金融”这个概念有点抓人眼球。从名字来看，与供应链金融似乎是本家，不过供应链归供应链，成长链又是什么东西?供应链金融以核心企业为中心把控整体链条上的风险，成长链金融又怎么运作?

特点：过度阶段授信、终生服务

原来，成长链指的是个人不同成长阶段的连接，成长链金融将人的一生分为四个阶段，成长、就业、成熟、退休。而成长链金融，即是针对个体成长阶段的变化，提供定制化的不同金融服务。且具有终生性。

江苏省率先展开了该课题的研究和实践，其完整的学科解释为，以自然人为研究对象，以提供终生性金融为服务理念，实行终生授信等全方位、全流程的金融服务行为的总称，具有终生性、整体性、不同阶段不同金融服务等特质。

值得一提的是，个人成长链金融打破了传统金融基于个人单一阶段的授信模式，“过度阶段授信”成为其主要特征，特别是成长期的过度授信。

理论依据是人生不同阶段对于生活消费特征、金融需求及风险偏好的差异性，因此金融机构所设计的金融服务与个人理财规划也应具有区别性。比如，25到40岁的人群对购房购车等大件消费刚需强烈，而40至55岁的中老年人群融资贷款需求大幅下降。

动态追踪进行风控

具体来说，成长链金融通过对生命中后期的预测、风险控制，来实现对前期的阶段过度授信。因而，成长链金融的风险，尤其是自然人在成长期过度授信及阶段性过度授信所产生的风险，其中内部风险主要是流动性风险、违约风险、意外风险，外部风险主要是竞争对手的威胁、社会保障体系不完善、征信系统落后。

业内人士表示，由于个人收入水平、消费特征、信用记录均在发生变化，因此成长链金融应该更侧重强调信用风险评价的动态性，利用大数据不断结合自然人的未来收入、财富水平等因素，持续跟踪分析个人客户的信用水平，提升个人金融业务风险评估的真实性。

风控模式与大数据现状存落差

然而，作为创新性产品，成长链金融的出现伴随着风险和争议。争议的集中点在于现有征信体系水平严重不符。因为从上述看，成长链金融以对未来的预测对个体提供融资服务，所以对大数据具有很强的依赖性。但我国征信体系落后，大数据处于初始起步阶段，理论需求与现实存在巨大落差。

对此，网贷专栏作家“放肆的风”撰文作了分析：

1、风控水平太low：其一、成长链金融主张“阶段过度授信”，将前期的授信额度相应提高，但自然人死亡、失业、恶意逾期、经济环境等风险较高;其二、成长链金融起始于高校学子、青年群体，年龄以20-30为划分，而该群体金融需求高、收入水平低，流动性大，风控成本极高，导致风险收益不匹配。因此产品的本质，人群的属性以及风控的难度来看，互金行业整体的风控水平难以达到该产品所需要的高度。

2、大数据预测能力太浅：成长链金融业务需要对个人信用水平、收入状况、金融需求等方面进行精确的分析与预测，所以大数据必然是其根本，然而悖论点就在这里出现了：

悖论点一、20-30群体，多为信用缺失，数据不完善群体，何来大数据?

悖论点二、大数据没有经历过多个经济周期的洗礼，根本不具备所谓的参考价值，因此现在很多所谓的大数据风控于未来来看很有价值，，如果没有所谓的消费场景切入进行反风控多数都是概念。